今日早盤(pán)，A股圍繞昨日收盤(pán)點(diǎn)位微幅震蕩，上證指數(shù)在紅綠間多次轉(zhuǎn)換，兩市成交依舊低迷。盤(pán)面上，新能源賽道繼續(xù)保持活躍，虛擬電廠(chǎng)、充電樁、智能電網(wǎng)、風(fēng)能等板塊漲幅居前，人工智能、傳媒娛樂(lè)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、旅游等板塊跌幅居前。

(相關(guān)資料圖)

北上資金凈流出37.8億元。

電網(wǎng)投資力度加大

智能電網(wǎng)早間放量高開(kāi)高走，板塊指數(shù)漲逾1%，創(chuàng)3個(gè)月來(lái)新高，半日成交接近昨日全天成交。迦南智能開(kāi)盤(pán)后直線(xiàn)拉升，快速20%漲停，股價(jià)創(chuàng)1年多來(lái)新高；有方科技、萬(wàn)勝智能、南網(wǎng)能源等漲?；驖q超10%。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢(shì)日趨向好，社會(huì)用電量加速增長(zhǎng)。日前，國(guó)家能源局發(fā)布4月份全社會(huì)用電量等數(shù)據(jù)。1月—4月，全社會(huì)用電量累計(jì)28103億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.7%。其中4月份，全社會(huì)用電量6901億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.3%，分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量88億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)12.3%；第二產(chǎn)業(yè)用電量4814億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.6%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1155億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)17.9%；城鄉(xiāng)居民生活用電量844億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)0.9%。

用電量大幅增長(zhǎng)，疊加夏季用電高峰的到來(lái)，電力緊張問(wèn)題再度襲來(lái)。中國(guó)真的缺電嗎？根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2023年一季度，我國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)26.2億千瓦，位居世界第一。并預(yù)計(jì)2023年底全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量將超過(guò)28億千瓦。

而另?yè)?jù)東吳證券數(shù)據(jù)，我國(guó)電力尖峰負(fù)荷為13億千瓦。發(fā)電裝機(jī)容量26.2億千瓦，無(wú)法滿(mǎn)足13億千瓦尖峰負(fù)荷的問(wèn)題出在哪里呢？

隨著國(guó)家提出“雙碳”目標(biāo)后，我國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電等新能規(guī)模高速增長(zhǎng)，2023年一季度，非化石能源發(fā)電裝機(jī)容量13.3億千瓦，占比首次超過(guò)50%，達(dá)到50.5%。

但新能源的出力具有很強(qiáng)的隨機(jī)性、波動(dòng)性和不確定性。特別是由于本地消納能力有限，加之外送通道建設(shè)滯后，此前在西部部分地區(qū)出現(xiàn)被迫“棄風(fēng)棄光”現(xiàn)象。

所以，解決用電矛盾的核心已由裝機(jī)轉(zhuǎn)為電網(wǎng)建設(shè)。年初，國(guó)家電網(wǎng)公司董事長(zhǎng)辛保安在接受央視采訪(fǎng)時(shí)表示，2023年電網(wǎng)投資將超過(guò)5200億元，創(chuàng)歷史新高。

東吳證券也認(rèn)為，在碳中和的大背景下，我國(guó)電源側(cè)新能源發(fā)電進(jìn)入大投資階段，2019-2022年期間風(fēng)電光伏迎來(lái)了大發(fā)展，而電網(wǎng)投資尚未跟上，這也是2019年以來(lái)電荒現(xiàn)象頻發(fā)的根本原因，因此預(yù)計(jì)為滿(mǎn)足風(fēng)電光伏的消納，2023年—2025年為電網(wǎng)大投資階段。

充電樁超高景氣度

充電樁概念早盤(pán)亦放量高開(kāi)高走漲逾1%，創(chuàng)1個(gè)多月來(lái)新高。北巴傳媒開(kāi)盤(pán)后不到2分鐘就直線(xiàn)漲停，這已是其連續(xù)第2日漲停，股價(jià)創(chuàng)5年半來(lái)新高；金龍羽、日豐股份等多股也直線(xiàn)拉漲停，英飛特、祥明智能等漲超10%。

隨著新能源汽車(chē)行業(yè)的高速發(fā)展，我國(guó)新能源汽車(chē)領(lǐng)域政策逐漸由購(gòu)置環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)向充電設(shè)施環(huán)節(jié)，并且明確充電樁將作為新基建重要部分，作為國(guó)家重點(diǎn)投資方向。

今年以來(lái)，政府持續(xù)出臺(tái)政策鼓勵(lì)充電樁建設(shè)，2月八部委明確新增公用樁與公共新能車(chē)比例力1:1的目標(biāo)；4月政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)加快推進(jìn)充電樁建設(shè)；5月國(guó)常會(huì)強(qiáng)調(diào)適度超前建設(shè)充電樁。

在需求激增和政策加持下，我國(guó)充電樁裝機(jī)高速增長(zhǎng)。中國(guó)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，從2022年5月到2023年4月，月均新增公共充電樁約5.8萬(wàn)臺(tái)。今年一季度國(guó)內(nèi)充電樁裝機(jī)63.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)29%。其中4月比3月公共充電樁增加6.7萬(wàn)臺(tái)，4月新增充電樁同比增長(zhǎng)52%。

行業(yè)超高景氣度，相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)也是快速增長(zhǎng)。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度充電樁概念股營(yíng)收平均增長(zhǎng)近26%，其中，陽(yáng)光電源、固德威、科士達(dá)、可立克、贛能股份、綠能慧充、雙杰電氣7股營(yíng)收翻倍。更有近30股歸母凈利潤(rùn)翻倍，其中，固德威、英威騰業(yè)績(jī)?cè)鏊俪?0倍，上海電氣超20倍，雙杰電氣也在10倍以上。

信達(dá)證券表示，隨著新能源車(chē)銷(xiāo)量逐步走高，充電樁行業(yè)需求也在高速增長(zhǎng)，尤其是海外充電樁建設(shè)或?qū)⑦M(jìn)入發(fā)力期，看好國(guó)內(nèi)充電樁龍頭企業(yè)出海。預(yù)計(jì)二季度后新能源車(chē)需求逐步回升，產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)有望逐步環(huán)比提升，建議關(guān)注相關(guān)配置機(jī)會(huì)。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）

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