今年以來(lái)，截至3月6日收盤(pán)，特高壓指數(shù)上漲10.75%，跑贏上證指數(shù)。

3月6日，國(guó)家電網(wǎng)特高壓公司發(fā)布了今年集中采購(gòu)批次計(jì)劃安排，特高壓建設(shè)分公司分別在1月、4月、7月和10月完成共四批次集中采購(gòu)招標(biāo)。近期特高壓核準(zhǔn)及開(kāi)工有明顯提速跡象，國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)建設(shè)隴東至山東±800千伏特高壓直流輸電工程，這是我國(guó)首個(gè)“風(fēng)光火儲(chǔ)一體化”送電的特高壓工程。

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當(dāng)前國(guó)網(wǎng)特高壓“十四五”規(guī)劃已經(jīng)逐步明晰：在前期特高壓新增線路長(zhǎng)度、新增容量相比“十三五”增長(zhǎng)20%左右的基礎(chǔ)上，國(guó)網(wǎng)新增建設(shè)5條特高壓直流。

今年特高壓工程開(kāi)工有望集中放量

上海證券指出，考慮到特高壓項(xiàng)目的建設(shè)周期，2023年至2024年特高壓工程將陸續(xù)迎來(lái)核準(zhǔn)、招標(biāo)、開(kāi)工，相關(guān)設(shè)備企業(yè)有望獲得相應(yīng)訂單和收入增量。

國(guó)信證券表示，2023年國(guó)家電網(wǎng)投資有望超過(guò)5200億元，創(chuàng)歷史新高。2022年特高壓開(kāi)工進(jìn)度不達(dá)預(yù)期，2023年有望迎來(lái)集中放量。2022年特高壓僅開(kāi)工4條，2023年特高壓開(kāi)工條數(shù)有望達(dá)到6條。疫情沖擊后，輸電與配電網(wǎng)建設(shè)重啟，將帶動(dòng)包括變壓器、斷路器在內(nèi)的各類電力設(shè)備需求復(fù)蘇。

開(kāi)源證券也認(rèn)為，受疫情等多種原因影響，2022年特高壓投資建設(shè)情況不及預(yù)期。按照特高壓平均建設(shè)周期2年計(jì)算，“十四五”規(guī)劃線路不能晚于2024年開(kāi)工，預(yù)計(jì)2023年起特高壓工程將密集核準(zhǔn)、開(kāi)工，特高壓產(chǎn)業(yè)鏈顯著受益。

16股機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)

今年以來(lái)，截至3月6日收盤(pán)，特高壓指數(shù)上漲10.75%，跑贏上證指數(shù)，35只成份股中通達(dá)股份、科林電氣漲幅居前，分別上漲了47.65%、38.78%，平高電氣、許繼電氣漲超20%。東方電纜、天合光能、新風(fēng)光、寶光股份4股下跌，其中東方電纜下跌18.56%。

從估值水平來(lái)看，板塊滾動(dòng)市盈率為23.52倍，處于歷史分位點(diǎn)14.46%，長(zhǎng)高電新、國(guó)電南瑞、科林電氣、亨通光電等12只個(gè)股市盈率不足30倍，特變電工僅6.54倍。

從機(jī)構(gòu)關(guān)注度上來(lái)看，東方電纜、亨通光電、中天科技、天合光能最受關(guān)注，均有20家及以上機(jī)構(gòu)的積極性評(píng)級(jí)，其中東方電纜有27家機(jī)構(gòu)給予“買入”和“增持”的評(píng)級(jí)。

截至目前，12家公司公布了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，5家公布了業(yè)績(jī)快報(bào)。中天科技業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)30億元至33億元，同比增長(zhǎng)1547%至1711%，報(bào)告期內(nèi)公司海洋產(chǎn)業(yè)從系統(tǒng)設(shè)計(jì)、海纜結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、材料選型等多個(gè)方向以創(chuàng)新助力海上風(fēng)電“平價(jià)上網(wǎng)”，布局新型電力系統(tǒng)的技術(shù)新需求，研發(fā)新一代輸配電產(chǎn)品，提供傳輸損耗更低的解決方案，成為特高壓輸電線路節(jié)能建設(shè)的主力軍。

根據(jù)2家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，中天科技、通達(dá)股份和永福股份等16股未來(lái)3年凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率有望超15%，其中中天科技居首。中天科技是特高壓OPGW主流供應(yīng)商之一，且市場(chǎng)份額國(guó)內(nèi)保持第一。長(zhǎng)江證券研報(bào)表示2023年1月公司中標(biāo)中廣核惠州港口二PA海上風(fēng)電項(xiàng)目，后續(xù)青洲五七、帆石項(xiàng)目有望在年內(nèi)完成招標(biāo)開(kāi)標(biāo)，江蘇地區(qū)項(xiàng)目整體進(jìn)展積極，第二批競(jìng)配項(xiàng)目可期。公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)盈利能力持續(xù)改善，光伏如東項(xiàng)目順利開(kāi)工，2023年有望看到貢獻(xiàn)。

（文章來(lái)源：數(shù)據(jù)寶）

關(guān)鍵詞： 集中采購(gòu)