2022年4月24日，公募基金基金一季報披露完畢，市場上最受關(guān)注的投資主體—公募基金持倉全貌也全新展現(xiàn)。

東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2022年一季度末，目前共有9536只公募基金，總規(guī)模25.3萬億，較2021年四季度末減少4992.66億元。

資產(chǎn)配置上，債券資產(chǎn)占凈值比為55.17%，大幅提高4.1%，2022年一季度債券資產(chǎn)市值增長率為7.62%，股票市值減少13.96%，配置占凈值比也下跌3.85%。

行業(yè)分布上，2022年一季度采礦業(yè)、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁和金融業(yè)配置占股票投資市值比環(huán)比上漲；制造業(yè)和信息傳輸、軟件和信息服務(wù)行業(yè)行業(yè)配比下降明顯。

持倉上來看，公募基金累計現(xiàn)身A股與港股2457只，基金持有股票總市值超過3.2萬億，配置切向價值。

那么公募基金目前最新的持倉變動有哪些？本文將具體分析公募基金總體持倉的變化以及總結(jié)頭部基金經(jīng)理的觀點。

公募基金規(guī)?？s水，增配債券，減配股票

Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2022年一季度末，全市場目前共有9536只公募基金，總資產(chǎn)凈值規(guī)模25.3萬億，較2021年四季度末減少4992.66億元，環(huán)比下跌1.94%，市場下跌是規(guī)?？s水的主要原因。

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

分類型來看，貨幣市場型基金10.09萬億，較去年四季度末增長5590.9億元，債券型基金7.06萬億，增長1518.7億元；混合型基金資產(chǎn)凈值減少規(guī)模最多，減少高達8797.41億元。

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

資產(chǎn)配置方面，公募基金一季度增配債券和買入返售金融資產(chǎn)，債券資產(chǎn)占凈值比大幅提高4.1%，2022年一季度債券資產(chǎn)市值增長率為7.62%；對股票資產(chǎn)進行減配，股票市值減少13.96%，配置占凈值比也下跌3.85%。

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

公募基金一季度調(diào)倉換股

前20大重倉股、增倉股、新進股和增減持股

2022年一季度，基金整體保持了高倉位運作。與去年四季度末相比，公募基金持股行業(yè)持股占股票投資市值比例有一定改變，行業(yè)出現(xiàn)明顯分化。

具體來看，相較于2021年末，2022一季度對采礦業(yè)、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁和金融業(yè)配置占股票投資市值比環(huán)比上漲；制造業(yè)和信息傳輸、軟件和信息服務(wù)行業(yè)行業(yè)配比下降明顯。

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

公募基金20大重倉股中，藥明康德、保利發(fā)展和智飛生物被大幅增持；五糧液、?？低?、立訊精密被明顯減持；貴州茅臺、寧德時代持股總市值分別為1612.18億和1467.12億。

前20大重倉股明細：

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

除了最受基金追捧的20大重倉股，還有些個股在同樣獲得了基金的持續(xù)買入，持倉數(shù)量出現(xiàn)了明顯的增加，比如中國核電，一季度被308只基金持有，季度持倉股數(shù)增加8.73億股。

紫金礦業(yè)和工商銀行分別在一季度被買入7.57和7.24億股。買入居前的股票還有中國建筑、中國電力、廣匯能源、保利發(fā)展、農(nóng)業(yè)銀行和遠興能源。以大小盤、成長價值維度來看風(fēng)格板塊增配，22Q1公募基金配置切向價值。

加倉前20大重倉股明細：

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

還有一些股票在去年四季度并沒有入選基金的重倉股，但在今年一季度期間被基金持續(xù)買入，新進成為了基金的前十大重倉股。新進重倉股中市值排名第一的是晶科能源，持股總量超2.76億股。

恒源煤電、九安醫(yī)療和華特達因都處于公募基金新進個股市值前列。

新增前20大重倉股明細：

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

不過，也有一些重倉股被基金大幅拋售。其中分眾傳媒、京東方A、南山鋁業(yè)、吉利汽車、中廣核新能源、撫順特鋼和長城汽車一季度被拋售超2億股。

減倉前20大重倉股明細：

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

從增減持占流通股比例上來看，一季度共有15家上市公司被公募基金增持占流通股比超10%，君亭酒店、禾邁股份、三人行增持位列前三，最新持股比例已超20%。

增持占流通股比前20大重倉股明細：

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

諾唯贊、貝泰妮、震安科技、海泰新光和神馳機電被公募基金大比例拋售。

減持占流通股比前20大重倉股明細：

數(shù)據(jù)來源：東方財富Choice數(shù)據(jù)

頭部基金經(jīng)理怎么看后市？

景順長城劉彥春：

對于股票市場，市場整體估值水平已經(jīng)顯著回落。盡管短、中、長期的困擾因素仍然很多，但現(xiàn)階段的估值水平很可能較大程度反映了這些潛在風(fēng)險。只要企業(yè)的能力沒有改變，外部環(huán)境變化只是階段性擾動，對公司的合理定價影響不大。比較全球優(yōu)秀公司的成長性、盈利能力、估值水平，現(xiàn)階段國內(nèi)很多優(yōu)質(zhì)上市公司已經(jīng)極具吸引力。隨著外部環(huán)境回歸常態(tài)，股票定價也終將回升至合理水平。

中歐基金葛蘭：

2022年一季度疫情的持續(xù)反復(fù)、全球資本市場流動性預(yù)期以及國內(nèi)宏觀環(huán)境等復(fù)雜的變化，市場情緒敏感度相對放大，對整個板塊造成一定擾動。伴隨我國居民人均收入及認(rèn)知水平快速提升，醫(yī)療服務(wù)以及消費性醫(yī)療的需求仍在快速增長且未得到充分滿足，未來空間依然巨大。整體而言，我們依然看好醫(yī)藥生物板塊的中長期投資機會，但短期市場波動難以避免，本基金將繼續(xù)努力為持有人創(chuàng)造長期投資回報。

睿遠基金傅鵬博：

展望二季度，我們在動態(tài)調(diào)整組合的過程中，將對公司估值和增長確定性做更加審慎的評估，以期控制好凈值的波動。結(jié)合上市公司2021年年報和2022年一季報，我們將繼續(xù)挖掘新的投資機會，剔除經(jīng)營情況和預(yù)想不符合的公司，并在備選標(biāo)的被市場“誤殺”時加大配置。

2021年冠軍基金經(jīng)理前海開源崔宸龍：

1季度行業(yè)整體波動放大，包括俄烏沖突等加劇了資本市場的波動，但我們從長期投資的角度看，整個人類社會目前處于能源革命的重大轉(zhuǎn)折點上，光伏和鋰電池作為能源革命的生產(chǎn)端和應(yīng)用端的代表，在此重大歷史機遇面前，具有巨大的成長空間，因此我們堅定看好圍繞人類社會能源革命這一核心主線的投資機遇。

廣發(fā)基金唐曉斌：

2022年二季度，股票市場可能維持拉鋸戰(zhàn)，我們需要更多的時間消化市場的利空因素。但從市場的絕對估值和股債利差看，現(xiàn)在市場整體已進入較為合理的估值水平區(qū)域。2022年二季度，市場可能還處于磨底階段，但已具備一定的配置價值。

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