時(shí)代變了，股票打新不再穩(wěn)賺不賠，投資者也開(kāi)始重視起最后一刻棄購(gòu)的權(quán)利。

A股市場(chǎng)新股破發(fā)已經(jīng)不是新鮮事，股民中簽后棄購(gòu)的現(xiàn)象也時(shí)有發(fā)生。4月14日，網(wǎng)上流傳的一則短信顯示，有券商發(fā)送短信給客戶稱“如果您新股已經(jīng)中簽，賬戶資金足額，證券公司將按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)行資金凍結(jié)，不得給予棄股”。上述截圖的傳播發(fā)酵，再度引起市場(chǎng)關(guān)于新股申購(gòu)中簽后能否棄購(gòu)的議論。

對(duì)此，財(cái)通證券獨(dú)家回應(yīng)券商中國(guó)記者，該短信系其某營(yíng)業(yè)部向客戶所發(fā)送的風(fēng)險(xiǎn)提示短信(僅面向該營(yíng)業(yè)部的客戶)，影響面有限，主要出發(fā)點(diǎn)是向客戶做好新股申購(gòu)前的風(fēng)險(xiǎn)提示，避免造成自身的資產(chǎn)損失。短信中的部分內(nèi)容用詞和表述不夠嚴(yán)謹(jǐn)、完整，后續(xù)將向客戶做好解釋說(shuō)明，在做好投資者教育的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理。

此事引發(fā)爭(zhēng)議的關(guān)鍵在于，投資者能否保留最后一刻棄購(gòu)的權(quán)利，而不是券商以“保護(hù)之名”提前為客戶凍資。記者從多家券商處了解到業(yè)內(nèi)的不同做法，希望給大家?guī)?lái)一些啟發(fā)。

提示短信惹爭(zhēng)議

4月14日，部分客戶收到署名為財(cái)通證券推送的短信，內(nèi)容為“尊敬的客戶，新股中簽繳款是每一個(gè)股民的義務(wù)。如果您新股已經(jīng)中簽，賬戶資金足額，證券公司將按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)行資金凍結(jié)，不得給予棄股。特此提醒廣大股民朋友，新股申購(gòu)之前一定要做好自己的風(fēng)險(xiǎn)判斷，是否符合自己的投資價(jià)值觀，謹(jǐn)慎申購(gòu)，避免造成自身資產(chǎn)損失?！?/p>

財(cái)通證券稱，經(jīng)排查，該短信系該公司某營(yíng)業(yè)部向其客戶所發(fā)送的風(fēng)險(xiǎn)提示短信(僅面向該營(yíng)業(yè)部的客戶)，影響面有限。營(yíng)業(yè)部的主要出發(fā)點(diǎn)是向客戶做好新股申購(gòu)前的風(fēng)險(xiǎn)提示，做好風(fēng)險(xiǎn)判斷，謹(jǐn)慎申購(gòu)，避免造成自身的資產(chǎn)損失。

據(jù)財(cái)通證券介紹，該營(yíng)業(yè)部是為了提醒投資者及時(shí)繳款，也為了傳達(dá)交易所有關(guān)投資者中簽后所負(fù)有的資金交收義務(wù)，編輯了相關(guān)短信發(fā)送給客戶。相關(guān)短信內(nèi)容涉及到的政策規(guī)定包括：

1、“滬深交易所首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則”

投資者新股申購(gòu)中簽后，應(yīng)根據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收的義務(wù)，認(rèn)購(gòu)資金不足的，由投資者自行承擔(dān)后果及法律責(zé)任。

2、《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》

網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者申購(gòu)新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券獲得配售后，應(yīng)當(dāng)按時(shí)足額繳付認(rèn)購(gòu)資金。網(wǎng)上投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時(shí)，6個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券申購(gòu)。

與此同時(shí)，財(cái)通證券也承認(rèn)，短信中的部分內(nèi)容用詞和表述不夠嚴(yán)謹(jǐn)、完整。并表示后續(xù)將向客戶做好解釋說(shuō)明，做好投資者教育，保護(hù)投資者的合法權(quán)利，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理。

投資者能否在最后一刻棄購(gòu)？

需要注意的是，這一事件之所以在網(wǎng)上引起熱議，關(guān)鍵在于這件事觸及到了涉及更多投資者切身利益的事——券商能否提前替投資者凍結(jié)資金，來(lái)保證申購(gòu)扣款成功？投資者又能否在最后一刻才決定是否棄購(gòu)？

據(jù)媒體報(bào)道，新股中簽結(jié)果公布時(shí)間為申購(gòu)的第三天(T+2日)，而財(cái)通證券將提前于申購(gòu)的第二天(T+1日，公布新股申購(gòu)配號(hào)日)的晚間凍結(jié)客戶資金，如果截至該時(shí)點(diǎn)前，客戶賬戶仍有資金(無(wú)論是否足額)，都將被凍結(jié)且不能申請(qǐng)解凍。

而就在4月11日，券商中國(guó)也曾刊發(fā)報(bào)道《新股破發(fā)惹的“禍”！投資者要求賠錢(qián)，啥情況？中簽后想棄購(gòu)，券商卻提前凍結(jié)資金，做法是否合理？》，討論券商能否提前凍結(jié)客戶資金的問(wèn)題。

券商中國(guó)記者從業(yè)內(nèi)了解到，過(guò)去IPO打新可以說(shuō)是穩(wěn)賺不賠，但不少投資者卻時(shí)常因?yàn)榇笠?，未能在中簽后及時(shí)扣款，導(dǎo)致錯(cuò)失肉簽。為此，證券公司紛紛貼心推出了“提前凍資”服務(wù)，幫助客戶搶先一步鎖定打新收益。

然而問(wèn)題在于，隨著新股發(fā)行進(jìn)一步市場(chǎng)化，新股破發(fā)的情況越來(lái)越多，不少投資者反而因提前凍資導(dǎo)致棄購(gòu)失敗，進(jìn)而蒙受損失。時(shí)代變了，曾經(jīng)貼心的提前凍資服務(wù)也從“小甜甜”變?yōu)椤芭７蛉恕薄?/p>

歸根結(jié)底是保障客戶知情權(quán)

同樣是“提前凍資”，不同券商也有不同的做法。

例如，有券商在APP中會(huì)彈出新股中簽凍結(jié)資金告知函，其中提到，開(kāi)通該功能后，如T日申購(gòu)新股，該券商將于T+1日晚凍結(jié)中簽投資者繳款資金，直至T+2日繳款。如果投資者對(duì)于中簽繳款日(T+2日)的凍結(jié)資金另有他用，可于當(dāng)日15:30前撤銷(xiāo)凍結(jié)并釋放資金。該功能開(kāi)通后長(zhǎng)期有效，也可以隨時(shí)關(guān)閉該功能。

也有券商表示，其將于新股中簽繳款當(dāng)日(T+2日)開(kāi)盤(pán)前凍結(jié)資金，而不是T+1日晚間。投資者需要在當(dāng)天16點(diǎn)轉(zhuǎn)入足額資金，晚上清算后自動(dòng)劃扣。

也有券商表示，如果投資者希望提前鎖定打新收益，也可以在新股中簽當(dāng)天(T+2日)16點(diǎn)前，通過(guò)手機(jī)軟件或電腦軟件，提前鎖定中簽資金，保證之后系統(tǒng)自動(dòng)扣款。不過(guò)中簽資金鎖定后無(wú)法解除鎖定，且只能用于新股繳款。

但不管怎么操作，一個(gè)無(wú)法回避的問(wèn)題是，提前凍資服務(wù)已不再是一個(gè)人人歡迎的功能，但證券公司們卻似乎還沒(méi)有意識(shí)到，投資者的需求正在發(fā)生著世殊事異的改變。新的市場(chǎng)環(huán)境下，如何做好告知和投教工作，如何保證客戶的知情權(quán)，仍是對(duì)券商的長(zhǎng)期考驗(yàn)。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

關(guān)鍵詞： 新股中簽不得棄股