今日三大指數(shù)分化，滬深兩市今日成交額9264億，較上個(gè)交易日放量34億。從盤(pán)面看，仍是結(jié)構(gòu)性行情，3000多只個(gè)股下跌，穩(wěn)增長(zhǎng)方向繼續(xù)發(fā)力，大基建中的多個(gè)板塊領(lǐng)漲。

12萬(wàn)億重磅利好

大基建突然發(fā)力，板塊中新疆交建、北新路橋、中化巖土等多股漲停，主要是一則公告引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于今年基建項(xiàng)目金額的關(guān)注。

4月7日晚間，中國(guó)中鐵披露一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。其中，基建新簽業(yè)務(wù)合同額同比大增94.1%，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

有券商分析認(rèn)為，中國(guó)中鐵公布的數(shù)據(jù)，對(duì)板塊的催化作用明顯；但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)中鐵披露的僅是簽約情況，并不代表開(kāi)工量。

但無(wú)論如何，在穩(wěn)增長(zhǎng)大背景下，今年中國(guó)基建投資總額的數(shù)據(jù)受到了市場(chǎng)的高度關(guān)注。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)，根據(jù)光大證券統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，24個(gè)省份披露的2022年重大項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃，涉及12.7萬(wàn)億元的年度投資規(guī)模。

今年以來(lái)財(cái)政政策發(fā)力穩(wěn)增長(zhǎng)特征明顯，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前兩月基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)8.1%，增速比2021年加快7.7個(gè)百分點(diǎn)。

平安證券表示，從2022年各地重大項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃看，多數(shù)省份2022年度投資計(jì)劃額較上年呈高個(gè)位數(shù)至雙位數(shù)增長(zhǎng)。上海、武漢、廣東、浙江和安徽的計(jì)劃年度投資增幅達(dá)12%-19%。

主力資金：凈買(mǎi)43億最?lèi)?ài)東方雨虹

而東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，3月以來(lái)主力資金凈買(mǎi)入44只大基建個(gè)股，凈買(mǎi)入總額超43億元。

個(gè)股方面，東方雨虹最受主力歡迎，3月以來(lái)凈買(mǎi)入額接近12億元；排名第二的是中國(guó)建筑，凈買(mǎi)入額11.8億元。

海南瑞澤、上峰水泥、四川金頂、青松建化、匯通集團(tuán)等多股主力凈買(mǎi)額在2.85億元至1億元之間。

安徽建工、東湖高新、龍建股份、三棵樹(shù)、祁連山、浦東建設(shè)、中國(guó)海誠(chéng)、龍?jiān)ㄔO(shè)等個(gè)股主力凈買(mǎi)額在8800萬(wàn)元至5300萬(wàn)元之間。

北向資金：增持37億最?lèi)?ài)中國(guó)建筑

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，按照區(qū)間成交均價(jià)和增持?jǐn)?shù)量估算，3月以來(lái)北向資金增持35只大基建個(gè)股，增持總額超37億元。

其中中國(guó)建筑最受歡迎，3月以來(lái)增持金額超12億元；中國(guó)中鐵排名第二，北向增持金額超5億元。

海螺水泥、中國(guó)能建、中國(guó)化學(xué)、華新水泥、華設(shè)集團(tuán)、上峰水泥等個(gè)股北向增持金額在3.9億元至1.5億元之間。

機(jī)構(gòu)后市展望

對(duì)于后市，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表自己的看法。

東吳證券指出，今年市場(chǎng)比較有確定性的主線就是穩(wěn)增長(zhǎng)，一季度以來(lái)，基建、地產(chǎn)及金融走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)，相反，過(guò)去兩年表現(xiàn)較強(qiáng)的消費(fèi)、科技等成長(zhǎng)方向受到明顯承壓，一方面是因?yàn)槿蚣酉?，?duì)成長(zhǎng)方向有估值壓制，另一方面，國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)，對(duì)消費(fèi)影響偏大，盤(pán)面活躍資金選擇穩(wěn)增長(zhǎng)方向熱炒，但仍要留意短期風(fēng)險(xiǎn)，4月份有多家地產(chǎn)公司債務(wù)到期，房地產(chǎn)基本面仍未企穩(wěn)，市場(chǎng)的炒作偏左側(cè)。

東北證券表示，根據(jù)歷史復(fù)盤(pán)，政策底后的反彈行情中，景氣改善以及超跌的行業(yè)是領(lǐng)漲主線；具體行業(yè)方向上，首先，景氣改善方面，穩(wěn)增長(zhǎng)政策進(jìn)一步出臺(tái)和落實(shí)提升房地產(chǎn)、建筑建材等行業(yè)的盈利改善預(yù)期；其次，前期超跌但景氣預(yù)期仍較高的是醫(yī)藥、新能源、半導(dǎo)體、軍工等成長(zhǎng)行業(yè)。

安信證券表示，2022年一季度業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)持續(xù)超預(yù)期的細(xì)分方向包括鋰、航運(yùn)、有色金屬(鎳鈷、黃金等)、燃料電池、半導(dǎo)體設(shè)備、核電、氟化工、鉀肥、分立器件、黃金、動(dòng)力煤等。

光大證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，一季報(bào)可能成為行情分水嶺。4月份市場(chǎng)可能會(huì)有比較積極的表現(xiàn)，一方面一季報(bào)業(yè)績(jī)?nèi)匀皇鞘袌?chǎng)的支撐因素，另一方面政策等因素也會(huì)促使風(fēng)險(xiǎn)偏好的修復(fù)。

（文章來(lái)源：東方財(cái)富研究中心）

關(guān)鍵詞： 東方雨虹 三大指數(shù) 滬深兩市