隨著瑞銀證券的加入，更多券商瞄準(zhǔn)了境內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)。

3月30日，瑞銀證券宣布，正式向中國(guó)內(nèi)地高凈值客戶推出境內(nèi)家族信托信息資訊服務(wù)等相關(guān)方案，這是國(guó)內(nèi)外資券商首次推出此類服務(wù)。而在中國(guó)高凈值人群資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，信托行業(yè)回歸本源的背景下，越來(lái)越多的券商開(kāi)始涉足家族信托業(yè)務(wù)。

券商中國(guó)記者了解到，包括中信證券、中金公司、招商證券、興業(yè)證券等在內(nèi)，不少券商尤其是頭部券商早已相繼發(fā)力高凈值財(cái)富市場(chǎng)，推出家族信托服務(wù)。不過(guò)，目前此類業(yè)務(wù)仍需券商與信托公司合作，主要是為滿足客戶需求，目前對(duì)產(chǎn)品代銷(xiāo)收入貢獻(xiàn)有限。

首家外資券商入局

中國(guó)高凈值人群資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，正在推升家族信托的需求。

瑞銀財(cái)富管理中國(guó)區(qū)主管呂子杰表示：“家族信托是全球高凈值人群在實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富傳承方面普遍采用的方式之一。盡管全球疫情尚未結(jié)束，但得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)，中國(guó)內(nèi)地居民財(cái)富不斷積累，高凈值人群應(yīng)對(duì)代際傳承的需求預(yù)計(jì)也將繼續(xù)增長(zhǎng)?！?/p>

據(jù)介紹，瑞銀證券將為客戶提供家族信托信息資訊服務(wù)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)傳承、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)保值等需求挖掘，協(xié)同第三方合作信托公司提供圍繞家族信托的相關(guān)服務(wù)及方案。此外，在客戶設(shè)立家族信托之后，可提供在瑞銀證券開(kāi)立賬戶及產(chǎn)品交易服務(wù)、投顧服務(wù)等服務(wù)，亦可設(shè)立慈善信托。

作為全球最大的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，瑞銀擁有將近160年的歷史，截至2021年四季度，其管理資產(chǎn)達(dá)4.6萬(wàn)億美元，在財(cái)富管理及家族財(cái)富傳承領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。瑞銀證券則是中國(guó)首家外商投資的全牌照證券合資公司，其認(rèn)為瑞銀豐富的海外經(jīng)驗(yàn)，可以幫助客戶提前規(guī)避掉更多可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

“國(guó)內(nèi)的《信托法》一直在不斷地改進(jìn)和進(jìn)步?！比疸y證券財(cái)富管理部主管高慧表示，宏觀層面上，隨著CRS(共同申報(bào)準(zhǔn)則)、AEOI(金融賬戶信息互換)的實(shí)行，國(guó)內(nèi)客戶的境內(nèi)外的財(cái)富信息越來(lái)越透明。資管新規(guī)之后，信托行業(yè)也在加速回歸主業(yè)，而家族信托正是具備信托本源特色的服務(wù)信托業(yè)務(wù)之一。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，中國(guó)信托行業(yè)新增家族信托規(guī)模128.99億元，較上月增長(zhǎng)33.54%，創(chuàng)近一年內(nèi)新高。

滿足客戶需求是核心動(dòng)機(jī)

2021年5月17日，招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布《2021中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》。報(bào)告顯示，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬(wàn)人民幣以上的中國(guó)高凈值人群數(shù)量達(dá)262萬(wàn)人；預(yù)計(jì)到2021年底，中國(guó)高凈值人群數(shù)量預(yù)計(jì)接近300萬(wàn)人，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將突破90萬(wàn)億。

同時(shí)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)、新能源等新經(jīng)濟(jì)、新行業(yè)發(fā)展迅猛，股權(quán)增值效應(yīng)助推新富人群崛起。2021年，40歲以下高凈值人群成為中堅(jiān)力量，占比升至42%，董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人(非董監(jiān)高)、專業(yè)人士群體規(guī)模首次超越創(chuàng)富一代企業(yè)家群體，占比升至43%。

年輕一代新富群體的崛起，也促使家族信托被更多高凈值人群所關(guān)注和接受?！拔覀冇^察到中國(guó)高凈值客戶現(xiàn)在已經(jīng)步入到代際傳承階段，在傳承需求上跟海外經(jīng)歷過(guò)的情況非常類似。”高慧表示，在此背景下，越來(lái)越多的中國(guó)高凈值客戶開(kāi)始關(guān)注家族信托，希望借此實(shí)現(xiàn)以下四大需求。

1、資產(chǎn)隔離，企業(yè)和生活的隔離，子女個(gè)人財(cái)產(chǎn)的隔離；

2、財(cái)富傳承，一代代往下傳，做到固定分配和定向分配；

3、隱私保護(hù)，家族信托計(jì)劃成立之后，財(cái)產(chǎn)會(huì)劃在信托下，對(duì)客戶隱私保護(hù)得非常好；

4、稅收籌劃。

在此背景下，包括中信證券、中金公司、招商證券、興業(yè)證券等在內(nèi)，不少券商尤其是頭部券商早已相繼發(fā)力高凈值財(cái)富市場(chǎng)，推出家族信托服務(wù)。例如，截至2021年12月13日，中金環(huán)球家族辦公室協(xié)調(diào)設(shè)立家族信托業(yè)務(wù)開(kāi)展兩年，共服務(wù)了359為客戶，成立規(guī)模突破100億元，且超過(guò)34%的賬戶獲得了客戶追加。

不過(guò)，有券商私人銀行業(yè)務(wù)人士告訴券商中國(guó)記者，家族信托業(yè)務(wù)并非是券商的長(zhǎng)處所在，需要與第三方信托公司合作，可以理解為是一種針對(duì)高端客戶的定制產(chǎn)品代銷(xiāo)服務(wù)。這種服務(wù)實(shí)際對(duì)盈利貢獻(xiàn)不大，主要是為了滿足高凈值客戶需求，增強(qiáng)用戶粘性。

而由于證券公司具有投行業(yè)務(wù)條線，因此其高凈值、超高凈值客戶主要是企業(yè)家。因此，除了覆蓋和服務(wù)這些客戶的個(gè)人業(yè)務(wù)之外，實(shí)際上也會(huì)和投行業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密的合作，爭(zhēng)取覆蓋到客戶企業(yè)方面的需求。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

關(guān)鍵詞： 家族信托 國(guó)內(nèi)券商