2022年兩會即將拉開帷幕。作為舉國矚目的重大會議，兩會議題對我國多領域發(fā)展無疑都將產生重大影響。

從大盤表現來看，東北證券指出，近十年來，兩會召開前一周，大盤指數多數呈現上漲趨勢，成長風格彈性相對較大，主要源于業(yè)績真空期內成長風格對政策預期催化相對較為敏感；召開期間大盤表現相對震蕩，結束后基本面影響開始占據主導。

中信建投預計，科技自立自強發(fā)展將上升到國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐地位的主基調，科技創(chuàng)新尤其是數字經濟有望成為2022年兩會工作的亮點方向。

那么，對于科技產業(yè)來說，“兩會時間窗口”有望帶來什么機遇？哪些主線值得關注？《科創(chuàng)板日報》梳理了多家機構研判，以及多位人大代表與政協(xié)委員建言，整理出科創(chuàng)兩會前瞻風向標。

總體來看，數字經濟、“雙碳”、醫(yī)療衛(wèi)生是機構最為青睞的三大方向。值得注意的是，在這之中，看好數字經濟的機構家數最多。

▍數字經濟：省市工作報告高頻現身多家機構密集看好

2017年，“數字經濟”在兩會政府工作報告中首次出現，之后2019-2021年也多次被提及。

而2022年的地方兩會中，已有超過25個省市明確提及促進數字經濟發(fā)展，五個省區(qū)敲定今年數字經濟的發(fā)展量化指標，重點聚焦5G、工業(yè)互聯網平臺、產業(yè)數字化轉型等方向。

全國政協(xié)委員、紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬也提出，促進制造業(yè)“數智化”轉型。

同時，多家機構均表示看好今年兩會對數字經濟產業(yè)的紅利加持。

▍“雙碳”：新能源汽車關注點向上下游延伸能源結構轉型機遇獲青睞

近年來，兩會政府工作報告中曾多次涉及“節(jié)能減排”、“優(yōu)化能源結構”、“發(fā)展可再生能源”、“推廣新能源汽車”等內容。而二級市場對此作出了積極反應——據銀河證券統(tǒng)計，近15年電力設備新能源指數走勢中，春節(jié)后到兩會閉幕這段期間，指數上漲概率為60%；兩會閉幕后一個月內，上漲概率為46.7%。

分析師預計，本屆兩會中，確保經濟穩(wěn)增長及新能源相關的利好政策有望向市場釋放超預期的積極信號。

◆ 1. 新能源汽車產業(yè)鏈

新能源汽車及多種消費品下鄉(xiāng)活動是各省市的消費刺激重點。除新能源汽車本身銷售之外，多地政府之前還提及多個產業(yè)鏈細節(jié)，包括充電樁建設、高速公路覆蓋、產業(yè)規(guī)模目標等。

同時，多位人大代表及政協(xié)委員則圍繞產業(yè)鏈延伸環(huán)節(jié)建言，例如，全國政協(xié)委員、寧德時代董事長曾毓群的提案主要圍繞上游資源及鋰電池展開；全國人大代表、吉利控股集團董事長李書福的建議則聚焦換電補能與甲醇汽車。

◆ 2. 能源結構轉型

隨著用能體系中，電力占比提升，新能源發(fā)電項目規(guī)?；尤?，多項政策也相繼出臺推動產業(yè)發(fā)展。在“雙碳”大背景下，招商證券、信達證券、東北證券分析師看好兩會對我國能源轉型的進一步推動力度。

另外，寧德時代曾毓群也提出，參照抽水蓄能，建立使用新型儲能特點的容量電價政策，形成穩(wěn)定合理的收益空間。

▍醫(yī)療衛(wèi)生：紅杉中國沈南鵬聚焦創(chuàng)新研發(fā)分析師看好長期空間

回溯2019-2021年的全國兩會政府工作報告與政策提案，光大證券認為，推動醫(yī)藥領域高質量發(fā)展的舉措并不少見，例如全面深化醫(yī)療改革、加強公共衛(wèi)生體系建設、“一老一少”疾病防止以及促進中醫(yī)藥發(fā)展等，而資本市場也作出了響應。

全國政協(xié)委員、紅杉中國創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人沈南鵬的五份議案中，兩份與醫(yī)藥有關。其一，沈南鵬提出以臨床價值為導向，提升藥物創(chuàng)新能力，藥物研發(fā)應從跟隨創(chuàng)新向源頭創(chuàng)新轉型。其二，加大腦科學研究應用，改善老年腦健康管理。

光大證券認為，今年仍可重點關注醫(yī)療衛(wèi)生體系建設、“一老一少”重大疾病防治、中醫(yī)藥發(fā)展等。

東北證券指出，醫(yī)藥是今年地方兩會的強調點之一，醫(yī)藥板塊具有逆周期調節(jié)屬性，帶量采購對醫(yī)藥板塊短期影響有限，長期利好，投資價值凸顯，推薦關注制藥和醫(yī)用耗材行業(yè)。

▍還有什么方面值得關注？

國海證券、華西證券梳理今年地方政府工作報告補充，除去上述的數字經濟之外，科技創(chuàng)新、強鏈補鏈，以及電子商務、智能家電等也獲強調。

科技創(chuàng)新方面，已有17個省市的2022年工作重點前三位中，納入科技創(chuàng)新。主要聚焦建設科技創(chuàng)新平臺、培育企業(yè)創(chuàng)新能力、培育創(chuàng)新型人才等。

強鏈補鏈方面，16個省市明確提出強鏈補鏈延鏈，其中云南、內蒙古、四川和廣東將強鏈補鏈置于2022年前三大重點任務，突出重點產業(yè)鏈建設及“鏈主”企業(yè)培養(yǎng)。

另外，湖北、廣東、四川等超過10個省份的工作報告中，提及電子商務，智能家電、綠色建材下鄉(xiāng)。

兩會前瞻

兩會前瞻：今年貨幣政策將向穩(wěn)增長傾斜 結構性貨幣政策工具料唱主角

兩會前瞻：今年減稅降費規(guī)?；蛟?.5萬億以上 組合式措施或因地而異

兩會前瞻：GDP增速目標或設在5-5.5% 穩(wěn)就業(yè)是重中之重

兩會前瞻：2022年赤字率或降至2.8%左右 新增專項債額度料與去年持平

（文章來源：財聯社）

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