4月21日，招商蛇口發(fā)布公告稱，擬以子公司擁有的部分項目作為基礎資產(chǎn)開展博時招商蛇口產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎設施證券投資基金(簡稱“基礎設施公募REITs”)的申報發(fā)行工作。

深交所官微顯示，深交所正式接受招商蛇口基礎設施公募REITs的申報，為“產(chǎn)業(yè)園區(qū)”類基礎設施第一單。作為首批正式申報的基礎設施公募REITs項目，標志著基礎設施公募REITs試點工作將正式進入項目審核階段。

據(jù)招商蛇口公告，此次公募REITs對應的基礎設施項目分別為萬融大廈和萬海大廈，其中萬融大廈土地使用權面積為17,243.53平方米，建筑面積為41,707.23平方米;萬海大廈土地使用權面積為18,241.21平方米，建筑面積為53,592.84平方米。根據(jù)目前初步評估結(jié)果，萬融大廈和萬海大廈兩大基礎設施項目估值為25.28億元。

探路基礎設施公募REITs，為“國家所需”貢獻“招商所能”

自2020年《關于推進基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點相關工作的通知》發(fā)布以來，一系列政策文件推動基礎設施公募REITs漸行漸近。隨著博時招商蛇口基礎設施公募REITs的正式申報，這也意味著我國基礎設施公募REITs的創(chuàng)新實踐邁出了全新一步，招商蛇口再一次積極參與重大戰(zhàn)略項目, 為“國家所需”貢獻“招商所能”。

以“招商所能”服務“國家所需”是招商蛇口一以貫之的信念。招商蛇口前身是蛇口工業(yè)區(qū)，伴隨改革開放第一聲炮響，于1979年1月31日設立，是中國改革開放的第一個工業(yè)園區(qū)。習近平總書記在深圳經(jīng)濟特區(qū)建立40周年慶祝大會上的講話中提到，“40年春風化雨，40年春華秋實。當年的蛇口開山炮聲猶然在耳，如今的深圳經(jīng)濟特區(qū)生機勃勃，向世界展示了我國改革開放的磅礴偉力，展示了中國特色社會主義的光明前景”。

四十余年來，中國改革開放的排頭兵和先行者——招商蛇口始終堅持“空談誤國、實干興邦”精神，聚焦園區(qū)的建設和運營主業(yè)，持續(xù)深化創(chuàng)新。

此次申報的基礎設施公募REITs作為極富戰(zhàn)略意義的創(chuàng)新實踐之舉，對應的基礎設施項目均位于招商蛇口園區(qū)標桿項目蛇口網(wǎng)谷，屬于蛇口工業(yè)區(qū)的核心區(qū)域。

值得一提的是，蛇口網(wǎng)谷源于2010年國家發(fā)展戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)、珠三角騰籠換鳥的戰(zhàn)略，當時招商蛇口對蛇口工業(yè)區(qū)內(nèi)的舊廠房進行更新改造、引入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，以此打造了現(xiàn)在的蛇口網(wǎng)谷產(chǎn)業(yè)園。經(jīng)過十多年的發(fā)展，蛇口網(wǎng)谷目前已發(fā)展為聚集高科技和文化等新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的園區(qū)，培育孵化17家上市公司及新三板企業(yè)，并獲得來自國家及地方的認可，不僅掛牌“國家首批雙創(chuàng)基地及國家級電子商務示范基地”，躋身“國家隊”，而且成為“特區(qū)三十周年五個領域60大項目”之一。

尤其作為《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》范圍內(nèi)的核心區(qū)域，招商蛇口首單基礎設施公募REITs項目選擇落定蛇口網(wǎng)谷，具有獨特的經(jīng)濟意義、戰(zhàn)略意義和先行示范意義。

打通 “投、融、建、管、退”全生命周期發(fā)展模式

招商蛇口此次申報發(fā)行基礎設施公募REITs，是繼招商局商業(yè)房地產(chǎn)投資信托基金(1503.HK)于2019年12月成功在香港交易所上市之后又一REITs產(chǎn)品的創(chuàng)新實踐，積極響應國家政策號召之外，對于招商蛇口而言，基礎設施公募REITs更是“敢為天下先”的創(chuàng)新精神的新實踐。

通過基礎設施公募REITs，招商蛇口將進一步拓寬融資渠道，在權益型融資方面實現(xiàn)重大創(chuàng)新;同時有效盤活旗下產(chǎn)業(yè)園基礎設施資產(chǎn)，有利于促進在園區(qū)基礎設施領域投資的良性循環(huán)。

事實上，作為此次申報基礎設施公募REITs的原始權益人，招商蛇口于2020年底已成功發(fā)行“申萬宏源-招商蛇口-泰格明華資產(chǎn)支持專項計劃”， 標的物業(yè)為招商蛇口旗下同樣位于蛇口工業(yè)區(qū)的泰格公寓及明華中心。

與招商蛇口申報基礎設施公募REITs同時，由中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會聯(lián)合中國REITs聯(lián)盟等主辦的“第五屆中國不動產(chǎn)資產(chǎn)證券化與REITs高峰論壇”上，憑借申萬宏源-招商蛇口-泰格明華資產(chǎn)支持專項計劃，招商蛇口獲評為“最佳原始權益人”，泰格明華項目獲得“年度最佳類REITs產(chǎn)品”獎項。

借助REITs產(chǎn)品的發(fā)行，招商蛇口將打通產(chǎn)業(yè)園區(qū)“投、融、建、管、退”全生命周期發(fā)展模式與投融資機制，實現(xiàn)持續(xù)的貢獻利潤和現(xiàn)金流，將為新興、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供有力支撐，促進產(chǎn)業(yè)園項目持續(xù)健康平穩(wěn)運營，增強招商蛇口綜合發(fā)展的可持續(xù)經(jīng)營能力。

關鍵詞： 探路基礎設施公募REITs