隨著市場(chǎng)利率不斷下行以及銀行理財(cái)產(chǎn)品向凈值化轉(zhuǎn)型，低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品打破保本光環(huán)，收益率也持續(xù)下降，越來(lái)越難以滿足廣大投資者穩(wěn)健兼顧收益的理財(cái)需求。2021年1月11日，瞄準(zhǔn)客戶資產(chǎn)配置和穩(wěn)健理財(cái)?shù)男枨螅?ldquo;固收+投資管理專家”招商基金正式發(fā)布固收+絕對(duì)收益“瑞”品牌，在固收+產(chǎn)品的投資中融入絕對(duì)收益思路，通過(guò)固定收益類資產(chǎn)打底、權(quán)益類資產(chǎn)增厚、時(shí)刻嚴(yán)格控制回撤，力爭(zhēng)為投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健較好的投資回報(bào)和盈利體驗(yàn)。

招商“瑞”系列，不一樣的固收+。據(jù)了解，招商基金本次發(fā)布的固收+“瑞”品牌，與市面上常見(jiàn)的固收+產(chǎn)品有較為明顯的區(qū)別，主要體現(xiàn)在該系列具備追求“絕對(duì)收益”、 “策略統(tǒng)一”、“嚴(yán)控回撤”、“固定CP(搭檔)”等四大特點(diǎn)。

具體來(lái)看，招商固收+“瑞”系列追求絕對(duì)收益，并在投資中融入絕對(duì)收益思路;統(tǒng)一旗下產(chǎn)品的策略框架，盡量讓“瑞”系列出品標(biāo)準(zhǔn)化;構(gòu)建了體系化的絕對(duì)收益管理和考核機(jī)制，明確將風(fēng)險(xiǎn)控制和回撤管理作為投資紀(jì)律要求，并由風(fēng)險(xiǎn)控制部門獨(dú)立監(jiān)控，嚴(yán)控下行風(fēng)險(xiǎn)，將組合風(fēng)險(xiǎn)控制在最大回撤目標(biāo)之內(nèi)。值得注意的是，招商“瑞”系列專門配備了具有避險(xiǎn)策略基金管理經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)，每個(gè)產(chǎn)品的基金經(jīng)理設(shè)置均為股債雙人固定搭配，配合更加默契，減少基金經(jīng)理之間磨合的損耗。

據(jù)招商基金總經(jīng)理助理王景介紹，招商“瑞”系列管理中的絕對(duì)收益思路主要包括三大要點(diǎn)：一是嚴(yán)格的風(fēng)控體系和風(fēng)控意識(shí)，要建立安全底線;二是靈活的大類資產(chǎn)配置;三是精選個(gè)股。股票方面依靠基金經(jīng)理優(yōu)秀的精選個(gè)股能力，增強(qiáng)組合的進(jìn)攻性，賺取超額收益;固收方面則將通過(guò)深度的信用研究識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮債券的安全墊作用。

截至目前，招商基金固收+“瑞”系列，已經(jīng)有6只產(chǎn)品問(wèn)世，包括招商瑞慶、招商瑞文、招商瑞恒、招商瑞信、招商瑞澤，以及1月11日起發(fā)行的招商瑞德。從招商瑞慶、招商瑞文這兩只產(chǎn)品的基金定期報(bào)告數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2020年三季末，兩只產(chǎn)品成立以來(lái)年化回報(bào)分別為9.21%、13.89%。

資料顯示，招商基金原本在固收投資領(lǐng)域就具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，在2019年、2020年，連續(xù)兩屆榮獲中國(guó)證券報(bào)評(píng)選的“固定收益投資金牛基金公司”獎(jiǎng)項(xiàng)，每年全市場(chǎng)僅有2家基金公司獲此殊榮。而在這個(gè)違約頻現(xiàn)的時(shí)代，招商基金均牢牢守住了信用風(fēng)險(xiǎn)的底線。此外，2020年四季度，海通證券也為招商基金固收投資能力同時(shí)授予了三年期、五年期、十年期五星評(píng)價(jià)，也是全市場(chǎng)都屈指可數(shù)的榮耀。

招商基金強(qiáng)大的權(quán)益投資平臺(tái)也為選股的超額收益提供了堅(jiān)實(shí)的支持。近年來(lái)，招商基金深入推進(jìn)投研一體化，明確并不斷拓寬團(tuán)隊(duì)的能力邊界，創(chuàng)設(shè)9大投研小組，投資研究雙向賦能。以長(zhǎng)期業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向，以深度研究為基礎(chǔ)，做時(shí)間的朋友，做好公司的朋友。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，在長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資的引領(lǐng)下，招商基金在2020年取得了出色的投資回報(bào)，35只權(quán)益類基金收益率超50%，7只權(quán)益類基金收益超90%，更有2只翻倍基誕生其中。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，融合權(quán)益、固收投資雙優(yōu)勢(shì)，疊加嚴(yán)控回撤的鮮明特色，招商基金“瑞”系列固收+產(chǎn)品值得尋找理財(cái)替代的投資者們積極關(guān)注。

關(guān)鍵詞： 隨著市場(chǎng)利率